Reverse Stock Split On Opciones

Reverse Stock Split ¿Qué es una Reverse Stock Split? Una acción corporativa en la que una empresa reduce el número total de sus acciones en circulación. Una división inversa implica que la compañía divida sus acciones actuales por un número tal como 5 o 10, que se llamaría una división de 1 por 5 o 1 por 10, respectivamente. Una división de acciones inversa es lo opuesto a una división de acciones convencional (hacia adelante). Lo que aumenta el número de acciones en circulación. Al igual que una división de acciones a término, la división inversa no añade ningún valor real a la empresa. Pero dado que la motivación para una división inversa es muy diferente de la de una división hacia adelante, el precio de las acciones se mueve después de una división inversa y hacia adelante puede ser bastante divergente. Una división inversa también se conoce como consolidación de acciones o retrotracción de acciones. VIDEO Carga del reproductor. Si una empresa tiene 200 millones de acciones en circulación y las acciones se cotizan a 20 centavos cada una, una división inversa de 1 por 10 reduciría el número de acciones a 20 millones, mientras que las acciones deberían operar en torno a 2. Tenga en cuenta que la capitalización de mercado de la empresa pre-split y post-split debería ser teóricamente por lo menos sin cambios en 40 millones. Pero en el mundo real, una acción que ha sufrido una división inversa puede muy bien estar bajo presión de venta renovada. En el caso anterior, si la acción disminuye a un precio de 1,80 después de la división inversa, el límite de mercado de la compañía ahora sería 36 millones. Por el contrario, con una división hacia adelante, la acción puede ganar post-split porque se percibe como un éxito y su menor precio podría atraer a más inversores. En la gran mayoría de los casos, se realiza una división inversa para cumplir los requisitos de cotización. Generalmente, un cambio especifica un precio mínimo de oferta para una acción a cotizar. Si la acción cae por debajo de este precio de la oferta, corre el riesgo de ser retirada de la lista. Los intercambios suspenden temporalmente este requisito de precio mínimo durante tiempos de incertidumbre, por ejemplo, la NYSE y el Nasdaq suspendieron el requisito mínimo de 1 precio para las acciones listadas durante el mercado bajista 2008-09. Sin embargo, durante los tiempos normales de negocios, una empresa cuyo precio de las acciones ha disminuido precipitadamente a lo largo de los años puede tener poca opción pero para someterse a una división inversa de acciones para mantener su cotización. Un beneficio secundario de una división inversa es que mediante la reducción de las acciones en circulación y el flotador de acciones, la acción se vuelve más difícil de pedir prestado, por lo que es difícil para los vendedores a corto cortar el stock. La liquidez limitada también puede ampliar el diferencial bid-ask. Que a su vez disuade el comercio y la venta en corto. Las relaciones asociadas con las divisiones inversas son típicamente más altas que las de las divisiones hacia adelante, con algunas divisiones hechas en una base 1-para-10, 1-para-50 o incluso 1-para-100.Opciones y Reverse Stock Splits / Shorting on a Cash account Publicado por made to trade el 12 de diciembre de 2011 (11:02 PM) Me disculpo por inundar los foros con preguntas, pero cuanto más leo, más preguntas tengo. Para minimizar la cantidad de nuevos hilos, haré 2 preguntas en un hilo. 1) ¿Cuál es el efecto de las divisiones de acciones inversas en las opciones De lo que he leído, un 1 por 10 ruptura de acciones inversa significa que en lugar de su contrato de opción que representa 100 acciones, representa 100/10 10 acciones El precio de ejercicio permanece igual. ¿Estoy bien Asumiendo que una acción realiza una división inversa de acciones, que es malo para mi posición de opción Por ejemplo, si compro una opción de venta y el precio de la subyacente baja y luego hace una división inversa, será más difícil para mí Para cerrar mi posición y la amplia difusión herida mis ganancias 2) ¿Cuál es la mejor manera de capitalizar la disminución de un activo determinado si usted no tiene una cuenta de margen En otras palabras, ¿cuál es la mejor manera de corto utilizando una cuenta de efectivo La única forma en que he pensado es comprar y financiar con la venta de llamadas cubiertas. La esperanza es que a) usted compra más pone que usted vende las llamadas y b) sus llamadas cubiertas se ejercitan así que usted acaba para arriba con un manojo de pone. Un activo inversamente correlacionado no funcionará porque es importante que esté realmente involucrado con el activo particular. Gracias chicos, realmente aprecio la ayuda. Creo que tengo una muy buena estrategia y no puedo esperar a probarlo Publicado por NYSEguy el 13 de diciembre de 2011 (12:15) hizo que el comercio dijo: 1) ¿Cuál es el efecto de invertir stock divisiones en las opciones De lo que he leído, Un 1 por 10 ruptura de acciones inversa significa que en lugar de su contrato de opción que representa 100 acciones, que representa 100/10 10 acciones El precio de ejercicio sigue siendo el mismo. ¿Estoy bien Asumiendo que una acción realiza una división inversa de acciones, que es malo para mi posición de opción Por ejemplo, si compro una opción de venta y el precio de la subyacente baja y luego hace una división inversa, será más difícil para mí Para cerrar mi posición y la amplia difusión duele mis ganancias Procedimiento para las divisiones inversas Es la práctica actual de OCC y los intercambios para ajustar las opciones en respuesta a las divisiones inversas manteniendo los precios de la huelga, los multiplicadores del contrato y el número de contratos sin cambios y simplemente ajustando El número de acciones en el contrato entregable. Por ejemplo, en una división inversa de 1 por 10 para un contrato de 100 acciones, el contrato entregable se convertiría en 10 acciones, pero todas las demás condiciones del contrato seguirían siendo las mismas (sin embargo, el símbolo de la opción cambiaría). No sé qué impacto tendrá la división inversa en su capacidad para cerrar una posición de opción que se abrió antes de la división. (Tal vez Brian Overby puede aclarar nosotros) hecho para el comercio dijo: 2) ¿Cuál es la mejor manera de capitalizar la disminución de un activo determinado si no tiene una cuenta de margen En otras palabras, ¿cuál es la mejor manera de corto usando un efectivo Cuenta La única manera Ive pensado en es comprar pone y financiación que con la venta de llamadas cubiertas. La esperanza es que a) usted compra más pone que usted vende las llamadas y b) sus llamadas cubiertas se ejercitan así que usted acaba para arriba con un manojo de pone. Un activo inversamente correlacionado no funcionará porque es importante que esté realmente involucrado con el activo particular. Si usted está esperando que el subyacente disminuya, y youre que espera ser asignado en sus llamadas, presumiblemente su estrategia requeriría vender llamadas de ITM y pone de ITM. Usted podría implementar esta estrategia más simplemente reconociendo que el equivalente sintético de una llamada cubierta es un put corto. Esto le deja con un largo puesto en una huelga alta, y un corto poner en una huelga inferior, también conocido como un largo poner propagación. (Esto, por cierto, también es equivalente a un spread de llamada corto a los mismos precios de ejercicio). Cualquiera de estos diferenciales se pueden negociar en un solo pedido, sin necesidad de un período de stock. Publicado por made to trade el 13 de diciembre de 2011 (10:15) doougle dijo: Reverse Split: Evítalo como la plaga. Llevé a cabo algunas llamadas de la Ciudad (C) cuando se separaron. Las llamadas todavía tenían valor, pero no podías vender nada contra ellos. La prima de tiempo se aplastó en ellos (en mi caso, eran LEAPS). Además, se quedaron atrapados lateralmente en el sistema TK, y ocasionalmente recibí llamadas de margen fantasma. Capitalizando en la decadencia: Mi primer pensamiento es por qué no volcar el subyacente antes de que disminuya más. De lo contrario, estoy de acuerdo con NYSEguy. Hecho para el comercio dijo: Creo que tengo una buena estrategia y no puedo esperar a probarlo Bueno, no es realmente nada complicado, y tengo que mirar más en él, pero básicamente se trata de cortocircuito 3x ETFs apalancados inversa y aprovechar La descomposición que surge de cómo está estructurada la ETF. Mira cualquier ETF inversa y el precio siempre disminuye. He oído que es difícil de pedir prestadas acciones, que no me afectan ya que no puedo cortas existencias de todos modos. Acabo de hacer un comercio y espero que sea un robo. Puedes ver el último precio y fue mío. Compré 5 puestas para 2.44 SPXU. Vencimiento de enero de 2013 y precio de ejercicio de 10. El acuerdo era demasiado bueno para ser verdad, así que espero que no era el lechón. Mi miedo obviamente es una división inversa, pero mi esperanza es vender las opciones en una prima. Im que espera que el precio de la ETF decae en una tarifa más rápida que theta hace en mi opción. Im con la esperanza de compensar algunos de los costos de compra de venta de llamadas cubiertas. Mirando los precios de hoy, puedo hacer 30 centavos por llamada cubierta antes de viernes asumiendo que el precio del subyacente no se mueve. Tenga en cuenta que es muy conocido que todos los ETFs apalancados sufren de decaimiento de tiempo masivo y que se tiene en cuenta en las opciones, específicamente pone. Y para aquellos de ustedes que buscan cortar un ETF x3 tomar un segundo para aprender de mi error: me corto TVIX alrededor de julio, cuando estaba en el comercio a las 22 (un mes después de que abrí mi cuenta). Para un poco de fondo, en un marco de tiempo de menos de un año TVIX decayó aproximadamente 80. En mi mente parecía una apuesta segura. Dentro de dos meses TVIX estaba negociando más de 100 tuve la suerte de que me vi obligado a comprar a través de llamadas de margen a los 62. En general lo que pensé que era una apuesta segura terminó perdiéndome 10k, más de 50 de mi cartera total. Tenga cuidado cuando crea que encontró una manera de hacer dinero fácil. Publicado por Buster01 el 13 de diciembre de 2011 (01:50 PM) Demasiado tarde para editar, pero iba a añadir una cita que escuché después de que sostuve que la pérdida: El mercado como permanecer ilógico más de lo que puede permanecer solvente. Publicado por Obama BinLaden el 13 de diciembre de 2011 (01:52 PM) Con estos instrumentos de apalancamiento, sería prudente colocar paradas, incluso tan amplio como la pérdida de 50 puede ahorrar. Incluso para opciones, prefiero usar aproximadamente 30 stop loss. Realmente no uso la función en TK, pero lo hago manualmente. Tengo un trabajo de oficina donde básicamente puedo verlo todo el día. Trato de opciones de comercio de día sólo, la celebración de la noche a la mañana puede ser aterrador. GL en su comercio MTT, debido a la baja liquidez / interés de saltos, me mantengo alejado de ellos. Mostrando los 9 mensajes en el foro No hay un miembro Regístrese ahora en hellip Vea lo que otros operadores están haciendo Haga sus propios oficios públicos Comparta sus pensamientos sobre un comercio Únase o inicie un grupo Conéctese con comerciantes de ideas similares Aprenda estrategias de ideas comerciales de expertos de TradeKings Mensajes recientes If Youre que mira para hacer el dinero verdadero del hogar, o i. The Blazing Trader es una estafa ardiente que es rápidamente. Ice 9 Technology Review es Ice9 Tecnología softwar. No hace mucho tiempo en el mes de junio, un evento importante. Gracias por todos los consejos útilesVirtualScopics (VSCP) VsCP raquo Temas raquo Efecto de la Este extracto tomado del VSCP DEF 14A presentado el 10 de abril de 2009. Efecto de la división inversa de acciones en opciones, warrants y acciones preferentes 160 El número de acciones sujetas a nuestras opciones y warrants pendientes Se reducirá automáticamente en la misma proporción que la reducción de las acciones en circulación. El precio de ejercicio por acción de esas opciones y warrants también se incrementará en proporción directa a la razón de dividendo inverso, de manera que el monto total en dólares pagadero por la compra de las acciones sujetas a las opciones y warrants se mantendrá sin cambios. Por ejemplo, supongamos que se implementa una división de acciones inversa de 1 por 2 y que un titular de opciones tiene opciones para comprar 1.000 acciones a un precio de ejercicio de 1,00 por acción. Sobre la efectividad de la división de acciones inversas de 1 por 2, el número de acciones sujetas a esa opción se reduciría a 500 acciones y el precio de ejercicio se incrementaría proporcionalmente a 2,00 por acción. En relación con el desdoblamiento de acciones, el número de acciones ordinarias emitibles al momento del ejercicio o la conversión de opciones sobre acciones y warrants en circulación se redondeará a la acción entera más cercana y no se efectuará ningún pago en efectivo con respecto a dicho redondeo. Adicionalmente, el dividendo propuesto reducirá el número de acciones comunes disponibles para futuras emisiones bajo nuestro Plan de Incentivos a Largo Plazo 2006, en proporción a la relación de intercambio seleccionada por nuestro Consejo de Administración dentro de los límites establecidos en esta propuesta. Nuestras Acciones Preferidas Serie A disponen que, en relación con un reparto inverso, el tipo de conversión vigente (830,36 acciones ordinarias por acción de Acciones Preferentes Serie A) al día siguiente al día en que surta efecto dicha combinación será proporcionalmente reducido , Efectivo inmediatamente después de que la división inversa se haga efectiva. Nuestra Serie B de Acciones Preferenciales prevé que, en relación con un desdoblamiento de acciones, el precio de conversión vigente inmediatamente antes del dividendo (1.2043 por acción) se incrementará proporcionalmente inmediatamente después de que se haga efectivo el reparto de acciones inversas. Las acciones en circulación de las acciones preferentes Serie A y de las acciones preferentes Serie B no serán cambiadas como resultado de la división. Omita la hoja de cálculo. Seguimiento de sus inversiones de forma automática. Wikinvest copia 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012. 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