Distribución de WTI / BRENT La diferencia de WTI-Brent es la diferencia entre los precios de dos tipos de crudo, West Texas Intermediate (WTI) en el lado largo y Brent Crude (Brent) en el lado corto. Los dos aceites difieren sólo en la capacidad de WTI para producir un poco más de gasolina en la proporción de craqueo que causa WTIs ligero margen de precios sobre Brent. Como ambos aceites son muy similares, su propagación muestra signos de fuerte predictibilidad y normalmente oscila alrededor de un valor promedio. Por lo tanto, es posible utilizar desviaciones del valor del spread justo para apostar por la convergencia al valor razonable. El valor del spread justo podría calcularse mediante el promedio móvil, la regresión, la regresión de redes neuronales u otros procedimientos. Presentamos el cálculo del promedio móvil como un ejemplo de estrategia comercial del documento de origen. Razón fundamental Ambos aceites difieren en composiciones químicas y difieren también en atributos de producción y transporte. Estas diferencias se reflejan en el diferencial de precios entre ambos contratos de futuros. La propagación es revertir la media porque la mayoría de los shocks de precios son sólo temporales, por lo que la propagación regresa a su equilibrio económico a largo plazo y por lo tanto es posible crear una estrategia comercial basada en esta reversión media. Precaución sólo debe ser necesaria en la utilización de parámetros del papel de origen, ya que se basan en el corto historial y por lo tanto, podría ser susceptible a la minería de datos sesgos. Confianza en la validez de los anomalías Notas a Confianza en la validez de los anomalías, mientras que no hay duda sobre la reversión de la media de propagación, se necesita precaución al evaluar el período de media móvil utilizado para negociar en el papel como backtest y la optimización se basa en una breve muestra de datos. Reequilibrio Notas al Periodo de reequilibrio Número de instrumentos negociados Notas al Número de instrumentos negociados Notas a la evaluación de la complejidad Periodo de referencia del papel de origen Notas al Rendimiento indicativo anual, calculado como promedio ponderado de la muestra y fuera del período de la muestra, A Número estimado de volatilidad peor desde dentro y fuera del período de la muestra, datos de la tabla 2 Notas a Máximo número de retiro peor de dentro y fuera del período de muestra, datos de la tabla 2 Palabras clave: La media móvil diaria de WTI / Brent se calcula cada día. Si el valor del spread actual está por encima de SMA 20, entonces entramos en una posición corta en el spread al cerrar (apostando que el spread disminuirá al valor razonable representado por SMA 20). La negociación se cierra al cierre del día de negociación cuando el diferencial cruza por debajo del valor razonable. Si el valor del spread actual está por debajo de SMA 20, entramos en una posición larga apostando que el spread aumentará y el comercio se cerrará al cierre del día de negociación cuando el spread cruza por encima del valor razonable. Fuente Documento Evans, Dunis, Laws: Trading Futures Spread: Una aplicación de la correlación palgrave-revals / jdhf / journal / v15 / n4 / full / jdhf200924a. html ljmu. ac. uk/AFE/AFEdocs/Ben1004.PDF Para este trabajo es la investigación de un filtro de correlación para mejorar el rendimiento riesgo / rendimiento de los modelos de negociación. Otra motivación es extender la negociación de los diferenciales de futuros más allá del modelo de Fair Value de Butterworth y Holmes (2003). Los modelos de comercio probados son los siguientes el enfoque de valor justo de cointegración, MACD, técnicas de regresión tradicionales y Regresión de redes neuronales. También se muestra la eficacia de los dos tipos de filtro, un filtro estándar y un filtro de correlación en la regla de negociación devuelve. Nuestros resultados muestran que el mejor modelo para comercializar la dispersión WTI-Brent es un modelo ARMA, que resultó ser rentable, tanto dentro como fuera de la muestra. Esto se demuestra por regresos anualizados fuera de muestra de 34.94 para los filtros estándar y de correlación por igual (incluidos los costos de transacción). Otros artículos Lubnau: Difundir las estrategias de negociación en el mercado de futuros de petróleo crudo econstor. eu/bitstream/10419/96520/1/783913591.pdf Resumen: su artículo explora si las estrategias técnicas comunes de negociación utilizadas en los mercados de valores pueden emplearse rentablemente en los mercados de WTI y Brent. Las estrategias probadas son las Bandas de Bollinger, basadas en una cartera de cobertura de inversión media de WTI y Brent. Los sistemas de comercio se prueban con datos históricos de 1992 a 2013, que representan 22 años de datos y para diversas especificaciones. La relación de cobertura para la cartera de petróleo crudo se obtiene utilizando el procedimiento de Johansen y un modelo lineal dinámico con filtrado de Kalman. La importancia de los resultados se evalúa con una prueba de arranque en la que se emplean órdenes generadas al azar. Los resultados muestran que algunas configuraciones del sistema pueden ser rentables durante cada período de cinco años probado. Además, generan ganancias y relaciones de Sharpe que son significativamente más altas que las de órdenes generadas al azar de aproximadamente el mismo tiempo de tenencia. Los mejores resultados con algunas proporciones de Sharpe superiores a tres se obtienen cuando se emplea un modelo dinámico lineal con las estimaciones de filtrado de Kalman y de máxima verosimilitud de la varianza desconocida de la ecuación de estado para actualizar constantemente la relación de cobertura de la cartera. Los resultados indican que el mercado del crudo puede no ser eficiente. Harvey, Liu y Zhu argumentan que probablemente la mayor parte de la sección transversal de la literatura de Devoluciones es basura. Uno siempre puede intentar un factor adicional y encontrará un resultado transversal significativo con suficiente ensayo y error. López de Prado argumenta en una serie de artículos en la misma línea. Los resultados teóricos científicos son falsificables. Prácticamente los resultados anteriores y las publicaciones se verifican sólo en raras ocasiones. El crecimiento en un tiempo de profundidad por Reinhart-Rogoff fue el papel económico más influyente en los últimos años. Fue publicado en un diario superior. A pesar de que el papel contenía incluso insignificante Excel-Bugs tomó 3 años hasta que los resultados equivocados y la pobre metodología se reveló plenamente. Los revisores no revisaron las hojas de cálculo simples. Este trabajo analiza un ejemplo menos prominente sobre el comercio de spread en el mercado de futuros de crudo por Thorben Lubnau. El autor reporta por su estrategia muy simple a largo plazo Sharpe-Ratios por encima de 3. Se demuestra que - como para Reinhart-Rogoff - no se necesita estadísticas sofisticadas de prueba para falsificar los resultados. La explicación es mucho más simple: El autor no tiene idea de la negociación. Utilizó los datos equivocados. Relacionados con los mercados: Crude Oil Trading El petróleo crudo es un producto petrolífero de origen natural comúnmente utilizado en la producción y fabricación de energía. Se compran típicamente con la intención de ser refinados en usos diarios tales como diesel, gasolina, aceite de calefacción, combustible del jet, plásticos, cosméticos, medicinas y fertilizantes. Como tal, su precio tiene un impacto dramático en la economía global. Se comercializa en grandes volúmenes en todo el mundo. El precio del petróleo es un factor económico global crítico, lo que significa que el comercio está influenciado por las preocupaciones políticas y comerciales. En general, los precios más altos del petróleo tienden a socavar el crecimiento económico, ya que esto aumenta los gastos de viaje y envío, lo que aumenta las presiones inflacionarias. Si el precio del petróleo permanece alto durante un largo período, también se verá afectado el costo de productos derivados como plásticos y fertilizantes. Lo que esto significa, desde el punto de vista de los comerciantes, es que cuando el precio del petróleo es alto y se ha mantenido alto durante algún tiempo, los productores de petróleo toman medidas para reducir el precio. Grupos como la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) o la OPEP están de acuerdo con la desaceleración de la producción, y los importadores reducen las compras. Así que un comerciante tiene que mirar para los momentos en que un alto precio del petróleo golpea la resistencia, y leer las noticias con cuidado para ver cuándo ir corto. Sin embargo, tener un bajo precio del petróleo durante un período prolongado tampoco es un factor inequívocamente positivo para la economía mundial. Cuando el precio del petróleo permanece bajo por demasiado tiempo, las empresas que exploran y perforan petróleo no pueden aumentar el capital que necesitan para encontrar y producir suficiente cantidad de petróleo. Debido a que un suministro suficiente de petróleo es esencial para la seguridad económica de todos nosotros, es fundamental que estas empresas puedan continuar su trabajo. Entonces, qué sucede cuando el precio permanece bajo por mucho tiempo, es que los importadores intensifican las compras y grupos como la OPEP reducen la producción que no les importa vender a precios bajos de todos modos. Una vez más, el comerciante tiene que vigilar estos momentos de piso de apoyo, y actuar en consecuencia. Pero hay otros eventos que tienen que ser observados cuando el comercio de petróleo. La inseguridad geopolítica casi siempre tiene un efecto directo sobre el precio de la mercancía. La guerra, o la amenaza de conflicto, impulsará el precio del petróleo. Del mismo modo, si hay inestabilidad política que afecta a un importante productor de petróleo y eso sucede mucho, ya que muchos son países en desarrollo las elecciones u otros cambios políticos en estos países pueden elevar el precio también. El comerciante también tiene que ser consciente del efecto desestabilizador que la producción de petróleo de esquisto en los EE. UU. ha tenido en el precio mundial del petróleo. La industria todavía está tratando de ajustarse a los grandes cambios que esta tendencia está imponiendo en él. ¿Cómo se negocia realmente el petróleo? Los futuros del petróleo crudo son contratos normalizados, negociados en bolsa, en los que el comprador del contrato acuerda recibir del vendedor una cantidad específica de crudo (por ejemplo, 1000 barriles) a un precio predeterminado en una futura fecha de entrega . Las plataformas de Forex ahora proporcionan maneras para que usted negocie en futuros del petróleo, sin realmente tener que negociar los futuros ellos mismos, y así evitar la necesidad de tomar finalmente la entrega del aceite que es concomitante del comercio de futuros. En línea con el estándar mundial, existen dos clasificaciones principales del petróleo crudo, y las diferentes plataformas comercializan cada una. El petróleo estadounidense se conoce como West Texas Intermediate (WTI) y el petróleo del Reino Unido. Llamado Brent Blend oil. El WTI se considera luz con bajo contenido de azufre, se utiliza comúnmente en EE. UU. La densidad luminosa unida a menos impurezas hace que el aceite WTI sea un aceite crudo dulce, lo que significa que tiene una baja densidad, y es más económico para refinar y transportar. Típicamente para demostrar su valor, negocia más arriba a un dólar o dos a Brent. La mezcla de Brent aunque no es tan ligera como el WTI es un crudo dulce y contiene aproximadamente 0,37 de azufre. Al ser refinado en el Noroeste de Europa, se utiliza en la producción de gasolina y destilados medios. Es posible el comercio de estos dos crudos en diferentes plataformas de divisas. El comercio de petróleo crudo en la plataforma de divisas puede ser algo diferente de la negociación de otros productos básicos. Algunas plataformas simplemente comercian CFDs en el petróleo, y luego el comercio del contrato al igual que lo haría un par de divisas. El petróleo se negocia generalmente contra el dólar, pues los contratos del futuro del aceite son siempre tasados en dólares. Usted encontrará, en su plataforma forex, un par de operaciones como OIL / USD o, a veces, CLD / USD. Usted puede ir largo o corto en este par, al igual que lo haría con otros pares. Lo que hace que el crudo comercial sea algo diferente al de otros pares es que el mercado está limitado por el tiempo en algunas plataformas. Las horas de negociación del crudo están limitadas entre las 02:00 y las 21:00 hora de Londres en algunas plataformas, ya que estas plataformas ofrecen acceso a contratos específicos comprador / vendedor y no a CFDs. Del mismo modo, algunas plataformas utilizan contratos de petróleo que tienen fechas de vencimiento, y el comerciante debe ser consciente de que mantenerlos durante demasiado tiempo llevará a su rol en el nuevo precio del contrato. Por ejemplo, a la hora de expiración 12:00 GMT el precio de cierre del contrato anterior era de US35.50 por barril y el precio del nuevo contrato se cotiza en US40.50. Al vencimiento, el acuerdo anterior se cerrará automáticamente a US35.50. Cualquier ganancia o pérdida se reflejará en el margen y, por tanto, en el saldo libre. Usted tiene que dar una instrucción especial al distribuidor, y por lo que el distribuidor abrirá un nuevo acuerdo a un precio de 40.50 (el precio del nuevo contrato a las 12:00 GMT), y colocar una cantidad igual al margen restante en el antiguo A menos que proporcione otras instrucciones. Por lo tanto, es muy importante, cuando el comercio de petróleo en su plataforma de divisas, estar al tanto de las restricciones o limitaciones de tiempo que pueden aplicarse. Pero claramente, la capacidad de obtener un acceso tan fácil a este mercado mundial fantástico líquido y rápido es una gran oportunidad para los comerciantes. Trading en petróleo crudo WTI (OIL) El petróleo West Texas Intermediate (WTI) es un crudo ligero y dulce Producido en Midland, Texas del oeste, los EEUU. Easy-forex reg basa su contrato en la norma estadounidense para el comercio de petróleo, a saber, el WTI. También conocido como Texas Light Sweet, WTI es un tipo de crudo utilizado como punto de referencia en los precios del petróleo y el commodity subyacente de los contratos de futuros del petróleo de New York Mercantile Exchanges (NYMEX). El precio de este contrato se cita ampliamente en los informes de los analistas como el punto de referencia para los precios mundiales del petróleo. Características del aceite crudo WTI WTI El petróleo crudo WTI tiene: Grado de alta calidad Menos de 5 de contenido de azufre Débil sabor dulce (que es por eso que a menudo se llama crudo dulce ligero). El aceite crudo WTI también tiene un nivel más bajo de otras impurezas, por lo que es más fácil de refinar. Además, es más fácil de transportar que el aceite agrio pesado, que tiene un alto contenido de cera, alta densidad y alta viscosidad. Debido a su escasa disponibilidad, la demanda de petróleo crudo WTI siempre es probable que siga siendo alta. Todos estos factores hacen que el petróleo crudo WTI sea la materia prima más líquida del mundo en un mercado electrónico. Especificaciones para el comercio WTI Aceite con easy-forex reg easy-forex reg Símbolo para WTI Aceite: OIL Convenio de cotización: USD por barril, p. ACEITE / USD 75.00 USD por barril. Fecha de vencimiento: Todas las ofertas de OIL expirarán a las 12:00 GMT del cuarto día hábil estadounidense anterior al día 25 del mes anterior al mes del contrato de futuros relevante. Si el día 25 no es un día laborable, el comercio cesará el cuarto día hábil anterior al día hábil anterior al día 25 de calendario. Haga clic aquí para obtener más información acerca de la transferencia de OIL a los nuevos contratos. Horario de negociación: El comercio se lleva a cabo 02:00 hasta 21:00 hora de Londres, de lunes a viernes. Fuera de estas horas no se permitirá la apertura o cierre de ofertas. Vaya a la página Horario de negociación para ver las horas de comercio de otras monedas y productos básicos. Disponibilidad: El comercio de petróleo no está disponible en los EE. UU. y algunas otras regiones. Consulte con su distribuidor ASM o personal si está disponible en su región. Advertencia de Riesgo: Forex, Commodities, Options y CFDs (OTC Trading) son productos apalancados que conllevan un riesgo sustancial de pérdida hasta su capital invertido y pueden no ser adecuados para todos. Asegúrese de que entiende completamente los riesgos involucrados y no invierta dinero que no puede permitirse perder. Consulte nuestra renuncia de responsabilidad completa. EF Worldwide Ltd EF Worldwide Ltd Easy Forex reg es una marca registrada. Copyright copy 2016. Todos los derechos reservados.
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